美国投资者常见问题解答

对于美国的投资者，罗氏的股权可以通过在OTCQX International Premier上交易的美国存托凭证(ADR)获得，其代码为RHHBY。

2009年3月26日，Genentech公司成为罗氏集团的全资成员，并在纽约证券交易所停止交易。有兴趣投资罗氏集团或基因泰克的美国投资者可以了解更多信息在这里爱游戏ayx冰球罗氏以美元计价的美国存托凭证或ADR (ADR股票代码:RHHBY)。

罗氏集团通过专注于在高未核心全球医疗保健需求领域的医学差异化的疗法和诊断方面进行竞争优势。它还专注于改善患者健康成果，并通过与世界各地的患者社区与世界各地的患者社区一起扩大市场准入的创新疗法来提高患者的健康成果。

凭借罗氏和基因泰克在生物技术、制药和诊断领域的全球优势，罗氏集团比其他任何公司都更有能力进一步推动个性化医疗保健。如果能识别出基因差异，药物的有效性和安全性就会大大提高。该公司的综合实力还提供了在动态市场环境中应对规模、复杂性和灵活性的能力。

作为2009年合并协议的一部分，罗氏和基因泰克合并了他们在美国的制药业务，基因泰克的南旧金山校区现在是罗氏在北美的美国制药业务总部。基因泰克研究和早期开发继续秉承“创业”的精神，作为罗氏内部的独立研发中心运作。

美国存款收据（ADRS）是美元计价的证券，代表非美国股权的所有权。公司。ADR可以通过美国注册的经纪人经销商购买或销售。他们交易，清晰，像任何美国股份一样定居，并在美国托管中举行。

ADRS允许美国投资者通过美国注册经纪人经销商在非美国公司无缝交易。这允许投资者将他们的投资组合多么多样化众多知名蓝筹公司的股份。

股息以美元支付，存托银行处理股息税回收过程，通常将股息税降低到美国水平(实际税率取决于投资者的个人情况)。

持有美国存托凭证时，全球托管人的保管费被取消，这通常使持有美国存托凭证的成本降低。摩根大通(J.P. Morgan Chase)是罗氏的存款银行。

罗氏ADR在OTCQX International Premier上以RHHBY的商标上市。目前，八份美国存托凭证代表一份无投票权股票证券。罗氏ADR机制于1992年启动，当时一个ADR代表一项基础无表决权股权证券的百分之一。现行ADR比率是几次分割和比率变动的结果。

不。美国以外还有成千上万的其他国家。在美国二级市场上交易美国存托凭证的公司，包括全球知名发行人。OTCQX国际高端市场的外国蓝筹股数量显著增长，其中包括阿迪达斯、达能、菲亚特、喜力、西门子、大众以及罗氏等知名跨国公司。日立(Hitachi)、三菱(Mitsubishi)、日产(Nissan)、松下(Panasonic)和武田制药(Takeda Pharmaceuticals)等不在欧洲、在场外交易的蓝筹公司。如需有ADR项目的公司名单，请浏览www.adr.com．

机构和个人投资者可以通过美国注册的经纪自营商交易罗氏adr，或发行或取消adr。

OTCQX国际总理是已在合格的国际证券交易所上市的公司市场。OTCQX International Premier提供国际交易所上市的全球公司，并允许他们在美国公共市场中分发信息，而无需美国交易所上市的重复复杂性。

OTCQX上的公司使用他们的祖国披露英语代替美国证券交易委员会（SEC）报告。这确保只有合格的国际证券交易所上市程序批准的公司才有资格符合资格，并符合国际金融标准最高。OTCQX标准与美联储和秒组成的保证金资格标准对齐。

OTCQX的交易，OTCQB和OTC粉红色证券可能会在周一至周五上午6:00至下午5:00（东部）。大部分报价和交易发生在上午9:30至下午4:00（东部）之间的开放式市场之间发生;但是，只要他们遵守现行法规（例如，Finra最佳执行），市场参与者可以随时引用和交易。有关假期和时间的更新，点击这里．

OTCQX国际旗舰的股票流动性很强。事实上，2018年罗氏adr日均交易量超过160万。应该指出的是，罗氏adr的供应并不局限于它们在美国的交易。当投资者希望收购或处置美国存托凭证时，注册经纪交易商可以通过罗氏的存托银行摩根大通发行或取消美国存托凭证。因此，ADR的流动性一般相当于在发行人国内市场交易的标的证券的流动性。

对价格透明度和其他问题的担忧得到了缓解，美国存托凭证的实时交易数据通常都是可用的。

作为罗氏的存托银行，摩根大通发行和取消罗氏的ADR，担任转移代理，维护ADR持有人的登记册，帮助ADR持有人收回现金股息的瑞士预扣税，并向ADR持有人分配以美元计价的股息。

支付罗氏的ADR计划的存款协议指出，存款银行能够从ADR持有人收取费用，以涵盖运行ADR计划的行政费用。该费用适用于投资者在纪录日期持有的每个ADR。

这已经确定了J.P. Morgan和Roche之间。为了获得投资界可以接受的费用，需要落在某些参数内，以便购买到ADR的“成本”是不明的。通常用于衡量成本的计算涉及将拟议的费用除以ADR价格，结果数量在0-50个基点之间下降。使用罗氏的12个月平均ADR价格，成本为0.03美元/ $ 31.04 = 10个基点。

摩根大通和罗氏都对股东的需求非常敏感，我们所做的一切都将风险和声誉放在首位。摩根大通的商业实践委员会设定了50个基点的指导原则，表明任何低于这个水平的收费价格比率都是可以接受的。

费用是根据记录日期余额(截止日期为11月1日星期三)计算的。创纪录的日期由摩根大通决定，美国结算系统(DTC)向每个经纪人收取费用。例如，如果一家机构在记录日期结束时持有1万份adr，他们将被收取300美元(1万份adr * 0.03美元)。机构将在下一个工作日看到待处理的费用。他们在DTC的账户将在他们正常的计费周期内被扣去，这通常是在记录日期当月的第10天之前。如果经纪人决定将费用转移给adr的受益所有人，则他们自己负责向他们收取费用。

行政费用将按年收取，大约在每年的同一时间收取。

当存托银行打算就ADR计划收取费用时，存托银行有义务代表发行人通知已登记的ADR持有人计划收取费用。这是通过在DTC的法律通知系统上发布市场公告来实现的，经纪人可以通过公司名称、CUSIP或关键字搜索通知。在某些情况下，作为ADR计划基础的存款协议也可能发生变化，任何此类变化都必须在变化生效前30天通知ADR持有人。

我们建议ADR持有人联系他们的经纪人，以获得有关此事的进一步信息。

在首次付款时，股息需缴纳35%的瑞士预扣税。罗氏存托银行摩根大通与瑞士税务当局执行退税程序。虽然实际支付的股息税率取决于ADR持有人的税收状况，但净股息假设15%的税率，加上每个ADR的股息收回和支付费用0.0275美元。

2010年，罗氏通过其存托银行摩根大通(J.P. Morgan Chase)向所有注册ADR持有人发起了一项股息再投资计划。该计划允许美国存托凭证持有人将其全部或部分股息再投资购买额外的美国存托凭证。有关罗氏股息再投资计划的更多信息，请浏览//www.ayx036.com/drp_brochure.pdf.．

要获得有关Roche ADR股息付款时间表和税收回收过程的更多信息，请访问股息支付常见问题在这里．

罗氏控股有限公司对其股份和无表决权股权证券的所有权没有任何限制。每一种无表决权的股权证券赋予与一股相同的权利，以参与股票的名义价值和参与证书资本偿还后剩余的可用收益和清算收益。

有关罗氏股票和证券的实际表现信息，请参阅罗氏投资者关系页面在这里．

有关股票及证券表现的资料，请浏览以下连结:

• 彭博
• 路透

关于股息历史的详细信息可以在财务报告页面上找到在这里．

关于股息历史的详细信息可以在财务报告页面上找到在这里．

请通过电子邮件联系投资者关系团队:rocheirna@gene.com.